中国人民银行决定,自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。

金融机构人民币存贷款基准利率调整表如下：

为什么降息？

央行有关负责人就降息一事作出回答：

在经济增长有下行压力、结构调整处于爬坡时期、企业经营困难有所加大的情况下，部分企业特别是小微企业对融资成本的承受能力有所降低。解决好企业特别是小微企业融资成本高问题，对于稳增长、促就业、惠民生具有重要意义。此次利率调整的重点就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。

影响

降息对有房贷一族的影响

对商业房贷客户来说，根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率下降0.4个百分点，相当于此前利率打了94折。不过，按照多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份。

对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。

那么我们就来算一下这次降息对房贷一族的具体影响。

1、如果你住房贷款了100万元，供5年，那么：

降息前

降息后

结果：每月少还186.54元
说明：一般房贷都是5年以上。如贷款5年的，还款方式为等额本息，贷款100万元，降息前贷款利率为6.40%，降息前月供19519.34元，还款总额117.1161万元；降息后贷款利率为6.0%，降息后月供19332.8元，还款总额115.9968万元。累计少还利息1.12万元，每月少还186.54元。

2、如果住房贷款了100万，供20年，那么：

降息前

降息后

结果：每月少还234.08元
 

说明：若贷款20年的，还款方式为等额本息，如贷款100万元，降息前贷款利率为6.55%，降息前月供7485.20元，还款总额179.6447万元；降息后贷款利率为6.15%，降息后月供7251.12元，还款总额174.0268万元。累计少还利息5.6179万元，每月少还234.08元。 

同样条件下，如果按等额本金还款计算，此前首月还款9625元，每月递减22.74元。降息后，首月还款降为9291.67元，每月递减21.35元。
 

市场影响

1、楼市或持续复苏

据了解，这次降息是自9月30日央行松绑信贷政策后，房地产再度迎来的信贷利好政策。业内普遍认为，此次降息可以刺激目前正徘徊于底部的房地产行业加速复苏。

不过，也有业内认为当前房地产遇到的问题复杂，降息并不能彻底解决。

2、商品货币集体狂欢

中国人民银行突然宣布调降利率0.25个百分点至2.75%。受此消息影响，商品货币集体走高，澳元跳涨100余点，纽元涨70余点，加元涨30余点。
 

截至北京时间19：15，澳元对美元报0.8689，新西兰元对美元报0.7899，美元对加元报1.1283。黄金报1195.3美元/盎司。

3、NYMEX原油回到77美元上方

央行意外宣布降息，消息一出，立刻引发市场连锁反应，商品货币大幅飙升，NYMEX原油瞬间暴涨2美元左右，日内涨幅2%，最高升至77.77美元/桶。

权威解读：
 

巴曙松：降息难改楼市调整趋势
 

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，虽然央妈降息降低了购房者的月供负担，但本轮市场调整源于供过于求，住宅市场调整的趋势无法改变。

向松祚：不对称降息增自主权

中国人民大学国际货币研究所理事和副所长向松祚表示，此次降息三个特点：

一是不对称降息。贷款降0.4个百分点，存款降0.25个百分点。

二是继续推进利率市场化，扩大存款利率浮动区间。

三是合并简化利率档次，进一步增加金融机构根据市场情况确定利率的自主权。

鲁政委：有助系统性降融资成本

兴业银行首席经济学家鲁政委在表示，本次降息有助于在明年初存量贷款重定价时系统性下调融资成本，特别是以贷款基准利率为定价基准的小微、三农，当然还有房地产。存款上限的提高，在为最终完全解除奠定基础，也是避免吸储困难。

李大霄：降息特大利好 助牛市

英大证券研究所所长李大霄用“两最一特”来形容央行此举对于股市的影响：是特大利好，是高层稳定市场最强烈的信号，是对A股走牛最坚实的支撑。

李大霄强调，此次降息对于A股的地产、机械、电力等板块个股均将产生积极的影响。

管清友：下一次降准降息不会远

民生证券研究院执行院长管清友表示，宽松空间打开，预计下一次降准、降息不会太远，宽松一直持续到社融余额增速拐头向上，经济内生动力增强为止。无风险利率下降利好股市和房地产，也直接利好债市，但考虑到市场预期充分，效果不会太明显。当房地产销售带动经济转暖，则股强债弱。

郭田勇：此次降息非大规模刺激

中央财经大学金融学院教授郭田勇回应：我并不认为此次降息属于大规模刺激，而更愿将其理解为在经济下滑、通胀率很低状态下货币政策进行的适应性调整。